勝率とPF(プロフィットファクター)の関係は?

勝率とPF(プロフィットファクター)は、どちらか一方だけではEAの成績を 語れない、対で見る指標です。勝率は勝ちトレードの割合、PFは総利益を総損失で割った比率で、 両者は平均利益と平均損失の比(リスクリワード比)を通じてつながっています。勝率が高くても 負けの平均が大きければPFは1を下回り、勝率が低くても勝ちの平均が大きければPFは1を超えます。

式で見る関係

平均利益 ÷ 平均損失をRR(リスクリワード比)とすると、PF = RR × 勝率 ÷ (1 − 勝率) です。 たとえば勝率60%・RR 1.0 なら PF = 1.5、勝率80%・RR 0.25 なら PF = 1.0 で 利益は残りません。勝率とRRのどちらかを固定すれば、もう一方がPFを決めます。

損益分岐点の勝率

PFがちょうど1になる勝率(損益分岐点)は 1 ÷ (1 + RR) で、RR 1.0 なら50%、RR 2.0 なら 約33.3%です(計算例はRR(リスクリワード比)の記事に あります)。EAの勝率がこの値をどれだけ上回っているかが、コストや相場の変化に対する 余裕になります。勝率が損益分岐点ぎりぎりのEAは、スプレッドの拡大だけで利益が 消えます。

「勝率が高いEA」の落とし穴

勝率90%のEAは、10回に9回は勝ちます。しかしRRが 0.1 なら PF は 0.9 で、利益は 残りません。含み損を抱えて耐える型のEAは勝率が高くRRが低いことが多く、勝ち続けている ように見えて、1回の負けで10回分以上の利益を失います。逆に勝率30%台のトレンド追随型は 連敗が長く、資産曲線の落ち込みが深く長くなりがちです。どちらが良いという話ではなく、 勝率だけ・PFだけを見ると性質を取り違えるという話です。

タシカメFXでの扱い

サマリータブのKPIには勝率(勝敗数つき)・プロフィットファクター・期待利得(1トレード あたり)・ペイオフ比(平均利益 ÷ 平均損失)を並べて表示します。 トレード分析では平均利益と平均損失からRRを求め、 セッション別・タグ別に勝率とPFを比較できます。検証タブの移動PF・移動勝率では 直近だけの値を追い、事前バックテストのOOS区間の値と対比します。確定損益は手数料・ スワップ込みで計算するため、プロフィットファクターと期待利得はコスト控除後の値です。

読むときの注意

取引数が少ないうちは勝率もPFも大きく揺れます。窓内に負け取引が1件も無いとPFは 計算できないため、タシカメFXではその点を欠測として扱います。また勝率とPFは 「これまでの取引」の集計であって、次の取引の確率ではありません。表示される内容は 過去データにもとづく統計的な情報提供であり、投資助言ではありません。